Thanh lý là gì? Vì sao lệnh bị thanh lý và cách tránh
Khi giao dịch futures có đòn bẩy, bạn chỉ bỏ ra một phần tiền gọi là ký quỹ. Nếu giá đi ngược hướng và khoản lỗ gần ăn hết ký quỹ, sàn sẽ tự động đóng lệnh của bạn để không lỗ thêm. Việc đóng lệnh bắt buộc đó gọi là thanh lý (liquidation).
Đòn bẩy càng cao, càng gần giá thanh lý
Ước tính đơn giản, giá chỉ cần đi ngược khoảng 1 ÷ đòn bẩy là bạn mất gần hết ký quỹ. Thực tế còn sớm hơn một chút, vì sàn yêu cầu giữ lại một phần ký quỹ duy trì.
- Đòn bẩy 5x: giá ngược khoảng dưới 20% là bị thanh lý.
- Đòn bẩy 10x: khoảng dưới 10%.
- Đòn bẩy 50x: chỉ khoảng dưới 2%.
"Long bị thanh lý" và "Short bị thanh lý"
- Long bị thanh lý: người đặt cược giá tăng, nhưng giá giảm mạnh.
- Short bị thanh lý: người đặt cược giá giảm, nhưng giá tăng mạnh.
Khi bạn thấy Long bị thanh lý nhiều, nghĩa là giá vừa giảm đột ngột, và ngược lại.
Thanh lý dây chuyền
Khi một lệnh bị thanh lý, sàn bán (hoặc mua) ra thị trường để đóng lệnh. Lệnh này đẩy giá đi xa thêm, chạm giá thanh lý của nhiều người khác, rồi họ cũng bị đóng lệnh. Cứ thế, hàng chục đến hàng trăm triệu đô có thể bị quét trong vài phút. Đó là lý do giá crypto thỉnh thoảng có những cây nến rất dài.
Cách giảm rủi ro bị thanh lý
- Dùng đòn bẩy thấp. Đây là cách hiệu quả nhất.
- Đặt dừng lỗ (stop loss) trước giá thanh lý, để tự cắt lỗ có kiểm soát.
- Dùng ký quỹ riêng lẻ (isolated) cho từng lệnh, để một lệnh cháy không kéo theo cả tài khoản.
- Không gồng lỗ bằng cách nhồi thêm lệnh khi chưa có kế hoạch.
- Theo dõi funding và thanh lý toàn thị trường để biết khi nào thị trường đang quá nghiêng về một phía.
Xem dữ liệu thanh lý
Trang Thanh lý hôm nay cập nhật trực tiếp các lệnh thanh lý lớn và tổng thanh lý theo giờ. Trên trang cá voi, bạn còn xem được giá thanh lý của các ví lớn trên Hyperliquid.